|
От
|
А. Решняк
|
|
К
|
Alexandre Putt
|
|
Дата
|
16.11.2009 14:48:31
|
|
Рубрики
|
Прочее;
|
Какие выводы?
1. Денежная валюта более волатильна ("перепады") по отношению к "стабилизированному" золоту (его антиинфляционной способности), включая цену нефти в граммах золота вместо банкнот.
2. Беспредел и варварство в кредитной системе с отсутствием понимания по УРОВНЯМ РИСКА, ущербное "монетаристкое" приравнивание всего многообразия по величине рисков инвестиционных проектов к единой процентной ставке и другие безобразия.
3. Беспредел в валютном регулировании достиг таких размеров, что мера цивилизационного отката вспять - возвращения к золоту людям кажется меньшим злом, чем нынешнее инфляционной паразитирование банковских кругов.
4. Всё никак не разродимся глобальным учётом благ и вводом Расчётного Условного Блага (РУБ), когда инфляции просто неначем будет паразитировать поскольку денежная масса будет регулироваться именно объёмом произведённых благ (деньги как эквивалент произведённых благ).
С уважением.
***
Мантра "Ла Руш" на завтрак, перед обедом и вечером по семь капель до и после стрельбы для всех финансистов, склонных к валютному инфляционному ожирению и прочим недугам.
|
От
|
Alexandre Putt
|
|
К
|
А. Решняк (16.11.2009 14:48:31)
|
|
Дата
|
16.11.2009 14:56:47
|
Это из чего следует, позвольте спросить?
>1. Денежная валюта более волатильна ("перепады") по отношению к "стабилизированному" золоту (его антиинфляционной способности), включая цену нефти в граммах золота вместо банкнот.
На графике отчётливо видно, что темпы роста M1 менее волатильны, чем темпы роста цены на нефть. Если быть более точным, примерно в 9 раз.
|
От
|
А. Решняк
|
|
К
|
Alexandre Putt (16.11.2009 14:56:47)
|
|
Дата
|
17.11.2009 15:10:06
|
Я правильно понял, что нефть на графике номинирована в долларах?
1. Денежная валюта более волатильна ("перепады") по отношению к "стабилизированному" золоту (его антиинфляционной способности), включая цену нефти в граммах золота вместо банкнот.
>На графике отчётливо видно, что темпы роста M1 менее волатильны, чем темпы роста цены на нефть. Если быть более точным, примерно в 9 раз.
- т.е. нефть в долларах более волатильна (перепады) чем показатель М1 (которому собственно и следует быть более умеренным в разбросах-коррекциях) примерно в 9 раз, а та же нефть в единицах измерения - граммах золота вполне себе ничего очень стабильна и статична и быть может ДАЖЕ по отношению и к М1, хотя мы обсуждаем всё-таки АЛЬТЕРНАТИВЫ Расчётного Условного Блага (суррогат - нацвалюту доллар США и более древний суррогат - золото).
Я утверждаю, что банковские круги США (администрация США) "дохимичились" до такого уровня что более древний суррогат - золото получил большее основание быть введённым в использование, чем недавний "более продвинутый" суррогат - нацвалюта США, и это всё на фоне того что миру нужен как раз не суррогат, а настоящее Расчётное Условное Благо (РУБ).
С уважением.
|
От
|
Alexandre Putt
|
|
К
|
А. Решняк (17.11.2009 15:10:06)
|
|
Дата
|
25.11.2009 00:53:36
|
Связь нефти и доллара
>1. Денежная валюта более волатильна ("перепады") по отношению к "стабилизированному" золоту (его антиинфляционной способности), включая цену нефти в граммах золота вместо банкнот.
Нет. Вот коэффициенты вариации для темпов роста (1959-2008 гг)
номинальной цены нефти: 3.287
номинальной цены золота: 3.2546
денежной массы: 0.7526
Как видим, наименее волатильной является темп роста денежной массы. Волатильность же роста цен на нефть и золото одинакова
> - т.е. нефть в долларах более волатильна (перепады) чем показатель М1 (которому собственно и следует быть более умеренным в разбросах-коррекциях) примерно в 9 раз, а та же нефть в единицах измерения - граммах золота вполне себе ничего очень стабильна и статична
Между нефтью и золотом существенно устойчивой связи на самом деле практически нет. Связь, о которой говорите Вы, на самом деле кажущаяся, она вызвана дрифтом (движением вверх) в обеих сериях. Простенькая статистическая проверка показывает, что пропорциональное изменение цен на золото довольно слабо связано с пропорциональным изменением цен на нефть.
Вот график для ежегодных значений, 1959-2008, % изменения цен
_oil_gold_scatter.jpg)
[12K]
1% изменение цены нефти вызывает примерно 0.4% изменение цены золота. Роль нефти в изменении цены золота невелика.
Вот лог регрессии
Model 2: OLS estimates using the 45 observations 1964-2008
Dependent variable: ld_pgold
HAC standard errors, bandwidth 2 (Bartlett kernel)
coefficient std. error t-ratio p-value
----------------------------------------------------------
const 0.0337991 0.0229519 1.473 0.1498
ld_poil 0.289455 0.155883 1.857 0.0718 *
ld_poil_1 0.00567857 0.0801442 0.07085 0.9439
ld_poil_2 0.0753972 0.0588901 1.280 0.2089
ld_poil_3 0.359117 0.0918743 3.909 0.0004 ***
ld_poil_4 0.127598 0.0865735 1.474 0.1495
ld_pgold_1 0.413845 0.261809 1.581 0.1229
ld_pgold_2 −0.441268 0.106931 −4.127 0.0002 ***
ld_pgold_3 0.0576931 0.134330 0.4295 0.6702
ld_pgold_4 −0.446757 0.135686 −3.293 0.0023 ***
Mean dependent var 0.071396 S.D. dependent var 0.204163
Sum squared resid 0.887337 S.E. of regression 0.159225
R-squared 0.516184 Adjusted R-squared 0.391774
F(9, 35) 8.566439 P-value(F) 1.23e-06
Log-likelihood 24.48711 Akaike criterion −28.97422
Schwarz criterion −10.90760 Hannan-Quinn −22.23917
rho 0.037818 Durbin-Watson 1.919126
_oil_gold_scatter.png)