От IGA Ответить на сообщение
К И.Т. Ответить по почте
Дата 19.08.2007 02:18:07 Найти в дереве
Рубрики Тексты; Версия для печати

Мировой экономический кризис

http://yakushef.livejournal.com/18318.html
<<<
Кризис
Август, 16, 2007 (16:26)

Биржевые индексы во всем мире продолжают рушиться. Не спасли и те, огромные суммы, которые вбросили центробанки для остановки паники. думаю, что кризис сопоставимый с "великой депрессией" сосем не за горами. Его можно оттягивать, но увернуться от него невозможно. Смешно слушать всех этих комментаторов, которые видят причину кризиса в "безответственности" банков раздавших деньги ненадежным клиентам, которые "вдруг" оказались не способны возвращать кредиты. Словно, это первый кризис, а не история в разных масштабах повторяющаяся уже сотни раз.
Никто не говорит, что причина в самой капиталистической системе, когда в целом производство остается таким же стихийным, как и сто лет назад, несмотря на всю монополизацию, и что отсюда неизбежны разрушительные кризисы перепроизводства.
<<<

http://atly.livejournal.com/66296.html
<<<
"ГКО" по-европейски

Помните, лет 10 назад была такая интересная игра для эффективных инвесторов - облигации ГКО. Суть аферы была в том, что продавались рублёвые облигации с немеряной доходностью (более 100% годовых) и фиксировался курс рубля, что позволяло до поры грести бабки лопатой (в принципе, это - мировая практика, называется "carry trade", только маржа обычно в районе пары процентов и курс валюты не гарантирован). Понятно, что такие "пузыри" долго не живут хорошо наварились только те, кто вовремя из ГКО вышел (по знакомству кое-кого предупредили, а кто-то умным оказался), остальные остались как та приморская бабка у Пушкина, ну и россиянскую казну хорошо распотрошили. А можно было делать (с тем же успехом и результатом) наоборот - не брать деньги в долг под фантастическую ставку, а выдавать деньги по заниженной.
Европейский ЦБ и американская ФРС демонстрируют мастер-класс:
Вчера ставка LIBOR по кредитам overnight (на один день) в долларах была самой высокой с начала 2001 г. — 5,86% против 5,35% днем ранее. Ставка по трехмесячным кредитам поднялась с 5,38% до 5,5%. Ставка overnight в евро выросла до максимальных с октября 2002 г. 4,7%. “Чтобы обеспечить нормальное функционирование еврорынка”, ЕЦБ объявил, что готов дать банкам сколько угодно денег по своей учетной ставке 4%. Те не преминули этим воспользоваться, заняв у ЕЦБ 94,84 млрд евро ($130,2 млрд). Банк предложил кредиты по фиксированной ставке впервые с 12 сентября 2001 г.; тогда, после терактов в США, ЕЦБ ссудил 69,3 млрд евро.

Федеральной резервной системе пришлось добавить в банковскую систему $24 млрд через сделки репо. Это позволило сбить ставки на межбанковском рынке до 5,375%. Перед этим они подскочили с 5,27% до 5,5%.

Bank of America, UBS, Royal Bank of Canada и Barclays сообщили, что вчера вынуждены были платить за кредиты overnight 6% — на 0,63-0,65 процентного пункта больше, чем накануне. Банки не расстаются с деньгами, опасаясь, что проблемы на ипотечном и кредитном рынках США могут перекинуться на другие страны. Вчера французский BNP Paribas сообщил, что не может оценить стоимость активов трех фондов, потому что ликвидность с рынка секьюритизированных ценных бумаг “полностью испарилась”.

Просроченные платежи по высокорискованным ипотечным кредитам (subprime mortgage), выданным в США заемщикам с плохой кредитной историей или без справки о доходах, находятся на самом высоком уровне с 2002 г. Два хедж-фонда под управлением инвестбанка Bear Stearns потеряли на ипотечных облигациях все деньги клиентов ($1,6 млрд). Крупные потери понесли работавшие с кредитными инструментами США компании других стран: фонды австралийского Macquarie Bank, немецких IKB и Frankfurt Trust, нидерландского NIBC Holding. “Никто не знает, где еще проявятся отголоски этой истории с высокорискованной ипотекой”, — говорит аналитик RBC Capital Markets Эдам Коул.
тут, конечно, разброс в ставке не такой серьезный, как у нас в 1998, но и объеме гораздо больше (в 1998 году через ГКО заняли около 300 гигарублей). Ну тут понятно, всему виной рискованная ипотека в США: фонд такой-то потерял 100 миллионов, фонд сякой-то - полтора миллиарда, фирма такая-то уволила 3000 человек, банк такой-то сообщил о снижении прибылей. В общем, фигня какая-то в мировом масштабе, всего лишь один сегмент одной из отраслей немного подкачал, беспокоиться не о чем. Только чтобы скомпенсировать такие смешные потери уже назанимали более 100 миллиардов "дешевых" денег.

Сдается мне, что проблема не в одной только subprime mortgage (это только слабое звено, которое первым затрещало), и серьезный экономический кризис мирового масштаба таки не за горами (точнее, кризис уже давно идёт, я про острую его фазу). Пусть не в этом году будет, а попозже. Разумеется, человечество обязательно напряжёт все силы, повоюет где-нибудь обязательно, и скомпенсирует все убытки транснациональным денежным мешкам, во имя светлого капиталистического будущего хозяев денежных мешков и их потомков... Ура, господа!

PS. Интересно, из 330 миллиардов баксов внешнего долга РФ какая доля бралась под фиксированную ставку?..
<<<

http://atly.livejournal.com/66931.html
<<<
Рыночная экономика саморегулировалась, саморегулировалась и досаморегулировалась

Ссылки по теме:
1. Как процветают Соединённые Штаты http://interfax.ru/r/B/finances/35.html?menu=21&id_issue=11837408
2. Как демонстрируют экономическое чудо азиатские тигры http://interfax.ru/r/B/finances/35.html?menu=21&id_issue=11838835
3. И в Европе всё в порядке, и в Штатах http://www.rbcdaily.ru/2007/08/16/world/287663
4. А в деревне Гадюкино - дожди. На сайте РБК справа всё красное, кроме USD/RUR и погоды. И вот ещё:

(C) Interfax 18:37 15.08.2007
РОССИЯ-МБК-КОММЕНТАРИЙ

Ставки на рынке МБК в среду резко выросли, превысив к концу дня 6% годовых

Москва. 15 августа. ИНТЕРФАКС-АФИ - Ставки на рынке МБК, державшиеся в среду с утра и в середине дня в диапазоне 4-4,5% годовых, выросли к окончанию сессии до 6-6,5% годовых по банкам первого круга, отдельные сделки по привлечению ресурсов банками второго круга заключались под 8,5% годовых.
По мнению опрошенных "Интерфаксом" экспертов, рост спроса на кредитные ресурсы вызван повышенным спросом на доллары со стороны нерезидентов, а также банков первого круга. Так, Владислав Рыкин, главный дилер Русского международного банка, отметил, что "в связи с проблемами на мировых рынках
банки-нерезиденты начали понемногу выходить из бумаг, выводя средства для подпитки материнских компаний".
Кроме того, повышению ставок кредитов "овернайт" способствовало увеличение ставок ЦБ РФ по привлечению ресурсов в депозиты. Во вторник ЦБ РФ увеличил на четверть процентного пункта ставки привлечения ресурсов на денежном рынке.
Ставки "до востребования", Tom-next и Spot-next были повышены до 2,75% годовых, а ставки привлечения с недельным сроком размещения - до 3,25% годовых.
В связи с нехваткой ликвидности на рынке ЦБ РФ в среду впервые с 30 марта 2007 года провел два аукциона прямого РЕПО, обеспечив рынок ликвидностью по ставкам 6,05% годовых (на первом аукционе) и 6,18% годовых (на втором аукционе).
Размещено было ресурсов на сумму 22 млрд рублей.
По мнению В.Рыкина, пока ситуация на рынке МБК не критичная. "Для пополнения ликвидности банки будут изымать депозиты, хранящиеся на счетах в ЦБ.
К 20 августа все успокоится, ставки снизятся. Впрочем, после 20 августа вновь возможен рост ставок из-за налоговых выплат", - считает эксперт.

Похоже, обломается преёмник с доступной ипотекой к выборам... И к весне следующего года малость сменит риторику. Будет обещать "доступный хлеб", "доступную соль", "доступные спички каждой семье" :)

P.S. И ещё для полноты картины в деревне Гадюкино. http://vz.ru/news/2007/8/16/101517.html
<<<