Одна из богатейших супермоделей отказалась от гонораров в долларах
Бразильская супермодель Жизель Бюндхен (Gisele Bundchen) отказалась от гонораров в долларах, поскольку американская валюта постоянно падает в цене, сообщает Bloomberg.
Уже в августе 2007 года, когда Бюндхен подписывала контракт с американской Procter & Gamble на рекламу шампуня Pantene, супермодель попросила перевести контракт в евро. Точно также случилось и с октябрьским контрактом с Dolce & Gabbana.
Жизель Бюндхен считается одной из самых высокоплачиваемых моделей в мире. По данным журнала Forbes, она зарабатывает больше всех в своей отрасли. За последний год она выручила около 33 миллионов долларов.
С 2001 года доллар потерял в стоимости 31 процент, а на прошлой неделе обновил исторические минимумы к евро, канадскому доллару, китайскому юаню и 26-летний минимум к британскому фунту.
Бюндхен - не единственная из богатейших людей на планете, кто выразил недовольство американским долларом. Как сообщает Bloomberg, ранее на слабость этой валюты указали самый богатый человек в США после Билла Гейтса - Уоррен Баффет, а также глава облигационного фонда Pacific Investment Management Билл Гросс (Bill Gross). Газета The Telegraph также отмечает, что от долларов отказался и инвестор Джим Роджерс.
Экономика США платит по счетам
Главные финансовые гуру западного мира предупреждают, что американская экономика находится на грани тяжелого кризиса
7 ноября 2007, 16:50
На этой неделе сразу несколько общепризнанных финансистов западного мира высказали серьезные опасения по поводу ближайших перспектив американской экономики. Из-за ипотечного кризиса, разразившегося на рынке США, может пострадать экономика в целом. Финансисты Алан Гринспен и Джордж Сорос предупреждают, что последствия кризиса только начинают сказываться, и говорят о надвигающемся крахе, который США не в силах предотвратить.
На этой неделе сразу несколько известных финансистов дали мрачные прогнозы относительно перспектив американской экономики. Алан Гринспен, Билл Гросс и Джордж Сорос независимо друг от друга сказали, что кризис на ипотечном рынке приведет к тяжелым последствиям.
«Мы заняли слишком много денег и теперь получаем счет»
Джордж Сорос, выступая перед аудиторией в университете Нью-Йорка, сказал, что американская экономика может претерпеть куда более серьезное замедление, чем ожидает Федеральная резервная система. По его словам, после десятилетий больших денежных трат экономика США оказалась «на грани очень серьезной коррекции».
«Мы заняли слишком много денег и теперь получаем счет», – сказал Джордж Сорос. Сорос дал макроэкономическую оценку США, отличающуюся от официальной.
Глава Федеральной резервной системы Бен Бернанке охарактеризовал ближайшие месяцы, как сложный период. В октябре он сказал, что финансовые рынки показали некоторое улучшение после падения в августе, но полное восстановление займет еще время, и пока возможны откаты назад. По мнению Сороса, такой взгляд на ситуацию излишне оптимистичен.
Сорос возлагает большие надежды на китайскую экономику, которая является крупнейшим американским кредитором. По его мнению, она будет лидировать в течение нескольких ближайших лет. Впрочем, по мнению американского финансиста, через 10 лет и экономику КНР может ожидать кризис.
Поддерживает Сороса и его давний партнер Джим Роджерс, с которым они вместе организовали Quantum Fund в 1970 году. Роджерс рекомендовал инвесторам продавать доллары и доли в инвестиционных банках, а также американских компаниях, занимающихся недвижимостью.
Повторяет мысль Сороса и другой известный экономический гуру Алан Гринспен. По его словам, кризис на рынке ипотеки может повернуть экономику США в сторону рецессии. Он считает, что следует ожидать новых кризисов, причем у США нет возможности их избежать.
«Будет ли новая катастрофа? Да. Будет ли новый кредитный кризис? Да. Можем ли мы что-то с этим сделать? Нет», – сказал он на конференции в Бостоне. По его словам, те 200–300 тыс. домов, которые в результате кризиса оказались непроданными, приведут к сильной корректировке цен на недвижимость в США, а это отразится на всей экономике страны.
Гринспен и Сорос присоединились к другим видным фигурам в мировом бизнесе, которые дают мрачные прогнозы. Недавно миллиардер Уоррен Баффет заявил, что ипотечный кризис будет иметь серьезные последствия в долгосрочной перспективе.
«В следующие 6 месяцев, или год, или два года проблемы на рынке ипотеки будут вызывать огромные проблемы на потребительском рынке в США», – сказал он.
Впрочем, в отличие от Гринспена, он не считает, что этот кризис отразится в целом на американской экономике.
Пессимистично настроен и топ-менеджер самого большого в мире фонда бондов PIMCO Билл Гросс. По его мнению, наихудшие последствия ипотечного кризиса еще не наступили.
«Мы только начали испытывать неприятности, – сказал Гросс, выступая на канале CNBC. – Число отказов по выплате кредитов будет расти в нынешнем и в следующем году». Гросс считает, что объем невозвращенных ипотечных займов составит еще дополнительные 250 млрд долларов в следующие два года, что ударит по самым крупным игрокам на рынке – Citigroup, Merrill Lynch и Bear Stearns.
Руководители Citigroup и Merrill Lynch Чарльз Принс и Стэнли О'Нил уже вынуждены были уйти в отставку из-за списания огромных средств во время кризиса на рынке ипотеки.
Прибалты ждут начала ФИНАНСОВОГО ЗЕМЛЕТРЯСЕНИЯ
А в это время шведские банкиры придумали, как заставить эстонцев дважды заплатить за свои квартиры
Остап РОДНИЙ, КП - Северная Европа. — 06.11.2007
В Эстонии, по существу, только два банка контролируют весь рынок недвижимости страны - Hansapank и SEB Ühispank. Оба принадлежат шведам, которые годами скрупулезно анализируют потребительские и кредитные возможности жителей Эстонии. Именно они (шведские банкиры) лучше всех знают, до какого уровня смогут выдержать жители Эстонии экономический спад и рост цен, потому что они знают практически все о доходах, расходах и кредитных нагрузках каждого жителя Эстонии.
Правительство не контролирует экономику
Это миф, что эстонское правительство что-то контролирует в экономическом развитии Эстонии. Только шведы обладают самой достоверной информацией о состоянии дел в эстонской экономике. Не исключено, что именно они анализируют и ту информацию, которую обычно называют «банковской тайной».
Ладно, дети, все равно, когда вырастете, узнаете, что неоплаченные банковские проценты еще страшнее теоремы Пифагора...
Это только вопрос времени, когда анализ, проведенный аналитиками шведских банков, покажет, что тянуть больше нельзя и во избежание худшего рынок недвижимости в Эстонии необходимо «сдуть», предотвратив падение стоимости одного квадратного метра до цены бутерброда.
За последние восемь лет цены на недвижимость в Эстонии росли на 10-15% ежегодно. Одновременно наращивались темпы и - как говорили раньше - вводимого в строй жилья. Только в прошлом – 2006 - году общая площадь объектов недвижимости в Эстонии увеличилась на 20%. В этом году четко проявилась тенденция к удешевлению недвижимости. По прогнозам специалистов, в этом году цены на недвижимость в Эстонии упадут на 5-10%.
Словом, налицо один из явных признаков надвигающегося экономического кризиса. Другой (более наглядный) признак – снижение темпов экономического роста. По данным Банка Эстонии, в этом году экономический рост составит в Эстонии 7,3%, а в следующем сократится до 4,3%. И это при том, что в прошлом, 2006-м году, показатель экономического роста равнялся 11,4%.
Тревожные для населения Эстонии тенденции налицо. С начала 2006 года и до августа нынешнего – 2007 – года объем несвоевременно оплачиваемых кредитов увеличился почти на 200%. Особенно быстро количество банковских должников стало расти с начала этого года. Кроме того, за последние месяцы объем денежных вкладов в банках Эстонии существенно сократился, что ясно указывает на вывоз (в преддверии экономического кризиса) зарубежными фирмами своих капиталов из Эстонии.
Исследования международного рейтингового агентства «Fitch» подтверждают, что за последние пять лет соотношение банковских кредитов, выданных частному сектору, к валовому продукту Эстонии росло быстрее, чем в других странах, переживавших в прежние годы экономические кризисы.
Через крах к сверхприбыли
Но несмотря на все эти угрожающие тенденции, шведские банкиры с поразительным хладнокровием до самого последнего времени выдавали клиентуре большие банковские кредиты. Это достаточно убедительно свидетельствует о том, что шведы осознанно «вписали» экономический крах в свою финансовую стратегию в Эстонии.
Каким образом шведы смогут «упорядочить» эстонский рынок недвижимости и затянуть десятки тысяч жителей Эстонии в новый виток «кредитной мясорубки»? Для этого им надо одну и ту же недвижимость еще раз «продать» тем же самым клиентам-недотепам. Сделать это не так уж и сложно, опираясь на те кредитные договора, которые жители Эстонии в массовом порядке подписывали в предыдущие годы.
Еще несколько лет назад банки любезно почти никому не выписывали штрафы за просрочку выплат по кредитам, а попавшим в затруднительное положение клиентам предлагали «кредитные отпуска». Похоже, эти времена безвозвратно проходят.
Сейчас все большее количество дел клиентов, безнадежно увязших в банковских долгах, передается судебным исполнителям. Но основную выгоду шведские банкиры рассчитывают заполучить с пока еще платежеспособных клиентов. Для этого их (клиентов) нужно заставить переписать свою недвижимость на лизинговые фирмы, которым они будут продолжать выплачивать кредиты, но уже по новому, более жесткому графику.
Как это сделать? Проще простого. Судебные исполнители выставляют на продажу собранные у должников квартиры по ценам примерно на 30% дешевле, чем их рыночная стоимость на данный момент. Достаточно несколько десятков таких квартир, чтобы вызвать цепную реакцию обвала цен на рынке недвижимости Эстонии. В результате вновь образовавшаяся рыночная стоимость многих объектов недвижимости не будет покрывать кредиты, взятые на ее приобретение несколькими годами ранее. В соответствии с положениями кредитных договоров, банки хладнокровно обяжут своих клиентов переоформить кредиты, увеличив ипотечные залоги, после чего бедолаги-заемщики продолжать их выплачивать, но уже по новому графику. В ряде случаев кредитное бремя отцов может лечь на плечи их детей. Образно выражаясь, нынешнее поколение эстонцев по гроб жизни будет в неоплатном долгу перед шведскими банкирами.
В затруднительном положении окажутся не только частные лица, взявшие кредиты на приобретение жилья, но и владельцы мелких фирм, бравшие кредиты под свою личную недвижимость.
Спрашивается, а кто будет покупать квартиры, выставленные банками на торги за долги? Скорее всего, иностранцы, ближайшие соседи Эстонии - из Финляндии и стран Скандинавии. В настоящее время половину квартир в Старом Таллине покупают иностранцы. И это при том, что стоимость тамошних квартир начинается с пяти тысяч евро за квадратный метр. Это больше, чем, например, в старой части Праги. Среди покупателей недвижимости в других районах Таллина и Эстонии иностранцев только 10%. Но даже сейчас цены на квартиры в Таллине составляют половину или треть от стоимости аналогичных квартир в Хельсинки или Стокгольме.
Девальвация девальвации
Оксана Кабритс
oksana.kabritsatchararipaev.ee 01.11.2007 16:55
Главный редактор газеты Äripäev Меэлис Мандель говорит о девальвации кроны.
Не проходит и дня без того, что какой-нибудь международный фонд или банк не упомянут Эстонию, Латвию или Литву как страны высокого риска и не вставят в своё пресс-сообщение слово «девальвация». В последний раз это сделал недавно до сих пор неизвестный фонд GAM. Фонд прогнозирует, что правительства стран Балтии вынуждены девальвировать валюту, так как расширяющиеся экономики лишь подогревают инфляцию.
Известные же в нашей стране финансовые организации SEB, Nordea или Danske более сдержаны в своих прогнозах. Хотя и они приводят пример банковского кризиса конца 80-х годов в Швеции и Финляндии и проводят параллели с тем, что сейчас происходит в странах Балтии. В Финляндии кризис закончился девальвацией финской кроны.
Тема девальвации кроны вышла снова после 10-летнего перерыва на повестку дня в феврале нынешнего года. После того, как учёный из экономического университета Риги Мортен Хансен сказал, что латышский лат надо девальвировать, если инфляция будет расти такими же темпами. Латвию после этого заявления поразило «безумие» скупки валюты. После этого стали говорить о возможности девальвации кроны в Эстонии.
Меэлис Мандель принадлежит к числу тех людей, которые не считают нулевой возможность девальвации кроны. Это есть. И это, прежде всего, зависит от Латвии.
Сейчас мы, как никогда, должны, затаив дыхание смотреть на наших западных соседей. Беспокоиться о «здоровье» латышского лата.
Если же лат падёт и курс изменится, то и нам придётся расстаться с привычной уже формулой 1 = 15,65.
Экономически Латвия для нас самый важный партнёр. Эстония – самый крупный иностранный инвестор для Латвии. Большое количество эстонских предприятий связано с Латвией.
Второе, что тоже очень значимо, в финансовом мире Эстонию, Латвию и Литву принимают как единое целое. Источники инвестиций в эти страны также, как правило, одинаковые. Если эти денежные краны закроют, то для всех. Если будут нападки, то также на всех сразу.
Да, на нас распространяется система валютного комитета и покрытия кроны. Но это было разработано в 1992 году. Тогда наличка была в цене. Многие ли из нас сейчас, по прошествии 15 лет, получают зарплату бумажными деньгами? Какова часть виртуальных денег покрыта?
По словам Манделя, он не хочет сеять панику, а лишь спокойно и конструктивно обсуждать наболевшее. «Сделаем так, что разговоры о девальвации себя девальвируют. Может нам удастся убедить правительство более внимательно распоряжаться государственным кошельком. С кроной не играют. Ни одно предвыборное обещание этого не стоит», - сказал Мандель.
Последний довод Америки
ФРС сделала все, что могла
Под сдержанные возгласы одобрения Федеральная резервная система Соединенных Штатов опять понизила учетную ставку. На этот раз не на полпроцента, как в сентябре, а только на четверть – до 4,50% годовых.
Учетная ставка – это ставка, под которую ФРС (аналог нашего Центробанка) выдает кредиты коммерческим банкам. Когда ставка понижается, деньги (в данном случае, доллары) становятся доступнее, экономика (американская) разогревается и предположительно ускоряет свой ход.
По той же самой причине национальная валюта делается дешевле (по сравнению с другими национальными валютами), а значит, вывоз товаров и услуг (за границы США) дешевеет, становится от этого более конкурентоспособным и растет, а ввоз того же самого (в США) дорожает и поэтому уменьшается. Что опять-таки на пользу отечественным (в данном случае, американским) производителям услуг и товаров.
Но кроме этих польз, есть и вредности. И совсем не только для Америки. Во-первых, больше денег – выше инфляция. Эта проблема – в первую очередь для американцев. И не столь уж пока жуткая – ну, вырастут у них цены на один-два процента – это далеко еще не наши продуктовые подорожания. Но есть еще штука пострашнее их домашней инфляции – это мировая потеря доверия к доллару. А уж ею на ногах не переболеешь.
Несметное множество юридических и физических лиц со всей планеты вложилось в разнообразные американские ценные бумаги. Купили они их когда-то за дорожающие доллары, а теперь получают проценты с них долларами дешевеющими, себе же в убыток. У их щедрости и терпения, разумеется, есть пределы. Перейдя некую незримую черту невыгодности, самые подвижные из них начнут избавляться от долларовых бумаг. Бумаги от этого станут дешеветь еще быстрее. А тогда уж начнется паника, и избавляться от долларовых бумаг примутся буквально все. И доллар подешевеет совсем уже драматическим образом. Допустим, еще раза в два.
Но и это еще не все. Ведь крупнейшие государства держат свои валютные резервы в значительной части в долларах или, скорее, в долларовых бумагах. У Китая и Японии в заначке круглым счетом по триллиону долларов. У России из четырехсот с лишним миллиардов золотовалютных резервов в долларах тоже больше половины.
Помимо сугубо коммерческого раздражения от того, что госрезервы у всех (кроме Америки) дешевеют, есть еще и соображения суверенной гордости. Захочет, скажем, Китай показать, кто нынче главный в мире, и швырнет на рынок триллион долларов. И доллар падет перед юанем.
Почему это не происходит прямо сейчас? А просто потому, что краткосрочные последствия обвала доллара гораздо опаснее для внешнего мира, чем для Америки. О дальней перспективе разговор отдельный, но представьте перспективу ближайшую. Доллар дешевеет вдвое. Внешние долги Соединенных Штатов во столько же раз уменьшаются. А внешние заимодавцы Америки во столько же раз беднеют.
Точно по старой пословице: если я дал в долг немножко денег, то мой должник зависит от меня, а если я дал в долг очень много денег, то я завишу от моего должника. Внешний мир прямо или косвенно дал в долг Америке очень много денег. Он сильно пострадает материально, если эти деньги радикально обесценятся.
Сходная картина и с глобальным товарообменом, от которого Соединенные Штаты со своим гигантским внутренним рынком зависят меньше, чем почти все остальные главные экономики мира. Представим, к примеру, что Китай наносит по Америке свой «удар одного триллиона». Наряду с прочим, за этим последует почти полная ликвидация китайско-американской торговли, активный баланс которой (в пользу Китая) на сегодня - около 200 миллиардов долларов в год.
И немногим лучше будут последствия для торговли американо-европейской, где дорожающим (в евро) европейским товарам и так все труднее противостоять дешевеющим (в долларах) товарам американским.
Поэтому усредненный интерес внешнего мира на сегодня таков: пусть доллар по возможности не падает, но если уж для поддержания американских экономических штанов ФРС вынуждена доллар опускать, то черт с ней, пусть опускает, но только в меру.
Именно поэтому очередное четвертьпроцентное (а не полупроцентное, как опасались) понижение американской учетной ставки встречено не протестами, а буквально похвалами. Точнее, больше, чем похвалами: ростом биржевых индексов и даже небольшим укреплением доллара относительно евро. Этому дополнительно помогла еще и фраза в заявлении ФРС – о том, что удалось, наконец, установить баланс между риском роста инфляции (американской) и риском замедления экономического роста (американского). То есть ФРС намекнула, что нынешнюю ставку считает оптимальной и в ближайшее время снижать ее еще сильнее не станет.
Так думает на сей момент ФРС и, разумеется, может передумать. И даже по долгу службы обязана будет это сделать, если ее оптимистичные ожидания не сбудутся.
Поэтому самое время задуматься: а есть ли у американцев какие-то другие, помимо альтруистических, соображения поддерживать свою валюту, не давая ей слишком уж упасть?
Соображения есть, и еще какие. И не зря рука ФРС все явственнее дрожит при каждом очередном снижении процентной ставки.
Соединенные Штаты не просто страна-должник. Это страна, которая постоянно берет в долг все новые и новые огромные суммы. Для покрытия собственного бюджетного дефицита и дефицита внешней торговли. На круг это что-то около триллиона долларов в год. Если бы этих дефицитов не было, в Вашингтоне могли бы, пожалуй, с улыбкой наблюдать, как дешевеющий доллар усиливает товарную экспансию Америки, а попутно разоряются иностранные конкуренты-доллародержатели.
Но сейчас улыбаться не получается, поскольку подрыв доверия к американским финансам – это и подрыв возможностей брать за рубежом новые долги. А не брать тоже не получается, потому что не получается вылезти из дефицитов. А выбраться из дефицитов не удается, потому что тяжела она, сверхдержавная ноша – никто в мире даже близко не тратит столько денег на военную машину, как Соединенные Штаты.
В 1990-е годы с дефицитами более или менее справлялись. Но не столько из-за деловитости тогдашнего президента Клинтона и тогдашнего шефа ФРС Гринспена, сколько из-за сокращения американских военных расходов. Тогда ведь казалось, что настал фукуямовский конец истории.
Двадцать первый век быстро убедил, что это не так. Америка старается отстоять прежнюю свою роль, сражаясь на трех фронтах одновременно: и сохраняя высокий жизненный уровень у себя дома, и наращивая военную мощь, и пытаясь удержать за долларом роль главной мировой валюты.
Не станем называть эту борьбу заведомо безнадежной. С одной стороны, правила игры на планете явственным образом меняются – растут очаги кризисов и поднимаются новые центры силы, но с другой – запас прочности у Соединенных Штатов все еще огромен, да и желание укрыться за их спиной от новых опасностей во многих западных странах даже растет.
Но доллар и в самом деле – самый уязвимый участок «крепости Америка». Если тамошние финансовые власти не совладают с дальнейшим его удешевлением, если не возымеют действия мольбы к другим экономическим колоссам взять часть проблем на себя и особенно к Китаю – укрепить юань, то ведь не так уж далека черта, пройдя которую мир почувствует: лучше ужасный конец всеобщей долларовой зависимости, чем бесконечный ужас этих игр вокруг слабеющей глобальной валюты.
И тогда доллар навсегда или на время перестанет быть глобальной валютой. Но это уже действительно будет другой мир.
02.11.2007
Сергей Шелин