Цепи свободы Новая финансовая революция приведет к краху мировой банковской системы
Вице-президент Сбербанка Андрей Шаров на днях заявил, что в течение ближайших десяти лет банковская система исчезнет. Причиной тому станет не падение цен на нефть или какая-то другая внешнеэкономическая катастрофа, а распространение принципиально новой технологии платежей —блокчейна (blockchain), которой банки как посредники при проведении финансовых операций попросту не нужны. Цепная реакция
Цепь блоков транзакций, проще называемая блокчейн, впервые стала предметом обсуждения финансистов в конце 2000-х годов, после появления биткоинов — собственно, она и обеспечивала функционирование криптовалюты. В основе этой технологии лежит принцип peer-to-peer, аналогичный системе файлообмена на торрентах. Преимущество состоит в том, что у нее нет определенного центра — в создании пакетов данных принимают участие все пользователи сети.
Чтобы уничтожить такую сеть, нужно отключить одновременно все компьютеры в сети. По этой причине она, к примеру, неуязвима для хакерских атак. Вся информация лежит в открытом доступе, но изменить ее невозможно, так как при попытке редактирования исходной записи будет автоматически меняться и ключ той или иной транзакции (например, перевода денег от пользователя А пользователю B). Если заявка на транзакцию вводится в систему, она остается там навсегда — как кирпич в неразрушимой стене. Теоретически махинации с системой возможны только при контроле более 50 процентов вычислительной мощности системы, однако опыт работы с биткоинами таких случаев не знает.
Таким образом, популярность системы обеспечена комбинацией двух факторов: открытости и безопасности. К ним стоит добавить и третий, не менее важный: отсутствие потребности в посредниках. Для того чтобы проводить сделки в децентрализованной системе транзакций не нужны ни банки, ни страховые компании, которые за свои услуги требуют комиссии. Более того — так как спектр действий, которые можно проводить через блокчейн, по сути не ограничен, под угрозой оказываются и многие государственные службы.
Поначалу финансовые регуляторы и банковские учреждения воспринимали блокчейн-системы и самую распространенную из них —биткоин — с легкой насмешкой, как игру немногочисленных гиков. Однако в кратчайшие сроки популярность криптовалюты превзошла все ожидания и стала вызывать опасение у сильных мира сего. Если в начале своей истории биткоины торговались по 10 центов за штуку, то к концу 2013 года их стоимость вплотную приблизилась к тысяче долларов, то есть возможная прибыль могла составить миллион процентов. Позднее биткоин упал сильнее, чем рубль, как в свое время говорил президент Сбербанка Герман Греф, но даже с учетом этого в сумме криптовалюта подорожала в сотни раз. Аналогичным образом выросли и объемы ее оборота. Банкоматы Robocoin позволяют обменивать криптовалюту на «настоящие» деньги Банкоматы Robocoin позволяют обменивать криптовалюту на «настоящие» деньги Фото: Drew Angerer / Getty Images
В то же время финансовые власти разных стран мира начали понимать, что бороться с криптовалютами не очень продуктивно и стали предпринимать попытки ввести работу блокчейновых систем в русло законности. Практика на этот счет существует разная: к примеру, в Японии биткоины допущены к обращению как платежные средства. В России виртуальные деньги находятся в двойственном положении: они, с одной стороны, не разрешены, но и прямого запрета нет, хотя Минфин продвигает такую идею. Однако подобный закон уничтожил бы и такие «денежные суррогаты» (официальное определение законопроекта) как подарочные и скидочные карты, бонусные баллы и авиамили, а это нанесло бы серьезный удар по потребителям и бизнесу.
Так что пока в отношении криптовалют и блокчейновой технологии в целом существует некоторый законодательный вакуум. В связи с этим некоторые компании уже прикидывают, как использовать эту ситуацию себе на пользу. Так, платежная система Qiwi разрабатывает свою собственную единицу —битрубль, которая должна начать работать уже в текущем году. Если опыт будет успешным, он может воодушевить и других участников рынка. В результате сбудется кошмар регуляторов: в стране появятся десятки, сотни, а может быть и тысячи мини-центробанков с правом эмиссии.
Вообще технология блокчейн не замыкается на криптовалютах —это лишь самый очевидный, но не единственный метод ее использования. Операции peer-to-peer можно проводить, переводя самые обычные платежные средства по цифровым кошелькам пользователей. Именно эта перспектива заинтересовала коммерческие банки, поскольку система прямых платежей интересна не только обычным пользователям, но и гигантам финансовой индустрии — для них экономия может достигнуть миллиардов долларов в год.
Общество друзей блокчейна
В сентябре 2015 года 42 ведущих банка мира объединились в консорциум, ведомый стартапом R3, базирующимся в Нью-Йорке. Целью является изучение технологии блокчейн для последующей адаптации ее в современную финансовую систему. В R3 считают, что возможности новой системы практически безграничны. Гендиректор компании Дэвид Руттер сравнил значение блокчейн для финансов с появлением интернета для масс-медиа: последние не исчезли, но кардинально трансформировались. Американец Майк Колдуэлл занимался чеканкой биткоинов Американец Майк Колдуэлл занимался чеканкой биткоинов Фото: George Frey / Getty Images
Блокчейн решили осваивать и регулирующие органы. В марте Банк Англии договорился о сотрудничестве с исследователями из лондонского University College, по итогам которого планируется создать централизованную цифровую валюту, которая могла бы стать альтернативой биткоинам. Одновременно регулятор привлек к работе несколько десятков молодых интернов, призванных создать общую концепцию такой валюты —своего рода краудсорсинг. В британском ЦБ признают, что данная технология несет в себе некоторые риски, но при этом является источником «идей, меняющих будущее».
В неизбежности распространения блокчейновых технологий не сомневаются и в Банке России. Так, в феврале замдиректора департамента регулирования расчетов ЦБ Андрей Шамраев выразил поддержку новой технологии, оговорившись при этом, что допустима она лишь с использованием классических валют, биткоины же и их аналоги не нужны, так как в России и без того существует система электронных платежей.
Сторонники широкого использования блокчейна представлены и в Сбербанке —в лице того же Германа Грефа. В прошлом году он заявил, что технология дает колоссальные возможности по безопасному обмену информацией, и сообщил, что есть экспертные предложения перевести на нее всю систему регистрации —например, юридических лиц, прав на недвижимость и так далее.
В то же время вице-президент Сбербанка Шаров считает, что блокчейн-технологии несут угрозу самому существованию банковской системы — до такой степени, что через десять лет ему «некуда будет идти на работу». Но судя по тому, с каким интересом восприняли новшество иностранные кредитные организации, так однозначно трактовать будущее не стоит. Во-первых, пропускная способность блокчейновой сети — например, биткоина —крайне мала и в тысячи раз уступает возможностям платежных систем типа Visa или MasterCard.
Кроме того, многие банковские задачи — например, хранение депозитов или кредитование, особенно в крупных размерах, — по-прежнему останутся актуальными. Реальные потери могут ожидать сферу посреднических услуг, но здесь в какой-то степени выиграют и сами банки. Безусловные проблемы возникнут у брокерских компаний и различных клиринговых систем, так как игра на бирже станет доступной миллионам пользователей напрямую. Так или иначе глобальную финансовую систему в скором будущем ожидает настоящая революция. Сомнительно, что все кредитные организации ее переживут, но те, которые смогут адаптироваться, окажутся новыми лидерами рынка. Самое же главное, что в выигрыше будут потребители: перспектива удешевления финансовых услуг рисуется вполне четко.
