Думаю, что для них самих название Китай более оскорбительно, чем China(+)
China - это вроде сложившаяся лет 700 традиция передачи китайской династии Цинь (Qin)
Сами китайцы себя назывют ханями по имени другой династии (Han)
А страна именуется у них Срединным государством (Zhongguo - Чжунго) - полностью Срединное цветущее народное государство (Zhonghua renmin gongheguo - Чжунхуа женьмин гунхэго)
А Китай, китайцы - это произошло от имени кочевого племени китаев (сейчас их именуют чаще киданями), лет 1000 назад захапавшего значительную часть страны - это, думаю для ханей более оскорбительно.
А в принципе - speak English!